Nordson Corporation ha sottoscritto un contratto per l’acquisizione del gruppo Arag, operatore di Reggio Emilia attivo nello sviluppo, produzione e fornitura di sistemi di controllo di precisione e componenti intelligenti per fluidi nel settore dell’agricoltura di precisione. A vendere sono i fondi di private equity gestiti dal private equity Capvis e i fondatori. L’operazione è realizzata interamente per cassa e attribuisce al gruppo un enterprise value di 960 milioni di euro. L’operazione è soggetta ad approvazione ai sensi della normativa italiana sul golden power e il suo perfezionamento è atteso nel quarto trimestre 2023. Il corrispettivo per l’acquisizione sarà finanziato con una combinazione di risorse proprie e indebitamento finanziario. Deutsche Bank ha agito come consulente finanziario esclusivo e Jones Day ha agito come consulente legale per Nordson Corporation. Lo studio legale Arendt & Medernach invece ha assistito il gruppo per gli aspetti di diritto lussemburghese. Chiomenti, Loyens & Loeff e Baird hanno assistito i venditori. Il portafoglio di Arag è composto da tre famiglie di prodotti: componenti fluidi, come ugelli, pompe e filtri; componenti intelligenti che misurano e controllano il flusso, la quantità e la posizione del fluido erogato; e sistemi di controllo. Secondo le previsioni, Arag dovrebbe generare 155 milioni di euro di vendite nell'anno fiscale 2023. La transazione riflette quindi una valutazione di circa 16,5 volte l'ebitda previsto per quest’anno. Al completamento dell'acquisizione, Arag opererà come divisione nel segmento Industrial Precision Solutions di Nordson. Capvis ha acquisito l'attività nel 2020 dai suoi fondatori, che insieme al management, sono rimasti anche durante il periodo di investimento del fondo.