Dopo un processo competitivo durato qualche mese e gestito dagli advisor Equita e Rothschild, il fondo internazionale Cvc Capital ha rilevato la maggioranza di Bip – Business Integration Partners da Apax France. Lo riporta Carlo Festa sul Sole 24 Ore.

La valutazione dell’operazione per Bip sarebbe di oltre 700 milioni di euro, con un multiplo superiore a 10 volte l’Ebitda, che nell’ultimo esercizio si aggirava sui 50 milioni di euro rispetto ad un giro di affari da 300 milioni.

Si tratta del terzo giro di fondi per Bip: dal 2014 era detenuto da Argos Soditic, che aveva finanziato il management buyouyt da parte di 12 dirigenti, mentre Apax France ne aveva rilevato la maggioranza nel 2018 per circa 200 milioni di euro, con il piano di investire ulteriori 100 milioni per sostenerne la crescita.

PwC Deals ha assistito il private equity nell’operazione, mentre PwC ha svolto la vendor due diligence in merito agli aspetti finanziari, fiscali, legali, labour e Esg.