Italgas ha annunciato di aver avviato un periodo di trattativa in esclusiva per l'acquisizione del 100% di 2i Rete Gas, controllata al 63,9% da F2i e partecipata al restante 36,1% tramite Finavias, con Apg Asset Management e Ardian. Dopo la presentazione di un'offerta non vincolante, gli azionisti hanno concesso a Italgas un periodo di esclusiva per condurre una due diligence sui conti di 2i Rete Gas, allo scopo di depositare un'offerta vincolante.

Come riporta Celestina Dominelli de Il Sole 24 Ore, in caso di procedura successiva, Italgas affronterà il fabbisogno finanziario attraverso un finanziamento bridge garantito da JPMorgan, che funge anche da advisor finanziario, mentre Legance - Avvocati Associati segue l'operazione dal punto di vista legale. Il rifinanziamento del prestito potrà avvenire tramite combinazioni di strumenti di equity, debito o equity-like per mantenere il rating attuale del gruppo. I dettagli definitivi saranno chiari solo se la trattativa andrà a buon fine. La trattativa con Italgas non chiuderebbe l'opzione di quotazione in Borsa, ma è probabile che il successo dell'operazione metta fine al tentativo di ipo. I soci di F2i (assistiti da Lazard), Ardian e Apg (con Rothschild) sembrano puntare a mantenere un flottante di circa il 30% dopo la quotazione.