Il gruppo Ylda, fondato nel 1986 a Certaldo, è leader nel noleggio e nella produzione di un’ampia gamma di bagni e soluzioni sanitarie mobili, attraverso i brand Sebach (per il noleggio) e Armal (per la produzione e vendita). Il gruppo è market leader nel noleggio dei bagni mobili in Italia con una presenza crescente in Francia e negli Stati Uniti. E' il primo produttore in Europa di bagni mobili. Il 79,3% del fatturato è realizzato in Italia, ma i Paesi serviti sono 120. Possiede due siti produttivi, a Certaldo (FI) e in Georgia (US). I principali settori serviti sono quelli delle costruzioni e degli eventi speciali (e.g. concerti).
Il fondo di private equity Alchemy Special Opportunities III – insieme al management – ha rilevato il 100% di Ylda nel luglio 2018 dal fondo LBO France, individuando nell’azienda un’interessante opportunità di investimento grazie alla crescente domanda per il prodotto e all’opportunità di investire nel Gruppo dopo anni di sotto-investimenti. Alla luce delle performance registrate dall'ingresso di Alchemy (EBITDA raddoppiato in due anni), Eurazeo ha erogato una Unitranche finalizzata a rifinanziare l'indebitamento finanziario in essere e a sostenere il pagamento di un dividendo a favore dei propri azionisti.
L’investimento è stato volto a supportare YLDA in una nuova ambiziosa fase di sviluppo, grazie all’implementazione di un piano di investimenti indirizzati all’espansione geografica e allo sviluppo di nuovi prodotti. Il Gruppo non solo ha incrementato le proprie quote di mercato, ma grazie alla presenza capillare attraverso 80 concessionari esclusivi e alla capacità di cogliere l’opportunità presentata dal Covid-19 in termini di nuovi comportamenti di utilizzo, ha supportato l’incremento d’adozione di soluzioni sanitarie in Italia.
Grazie agli investimenti di Alchemy, Ylda ha infatti portato il numero delle sue unità sanitarie mobili in 4 anni dalle 35.000 del 2018 alle 80.000 attese a fine 2022. Nello stesso periodo, il fatturato è passato da 50 milioni di euro 2018 a 140 milioni di euro e l’Ebitda è cresciuto in maniera sostanziale, attestandosi, nel 2022, a oltre 30 milioni di euro.
La Società ha dato impulso alla propria attività anche attraverso investimenti in un nuovo sistema ERP e CRM e in nuove linee di prodotto. Ylda si e’ inoltre contraddista grazie alla sua politica ESG, come dimostrato dall’implementazione e dal raggiungimento di importanti risultati come l’introduzione di un Sustainability Manager nel Settembre 2021 e la pubblicazione del primo Sustainabilty Report nel Maggio 2022. Da un punto di vista sociale, durante il nostro periodo di investimento, Ylda e’ stata nominata come best place to work for women in Italia nel 2021 e nel 2022, oltre ad aver ottenuto la certificazione di great place to work in Italia sia nel 2021 che nel 2022. Da un punto di vista della governance, la Societa’ ha introdotto un sistema di monitoraggio e prevenzione dei rischi, oltre ad aver adottato un modello etico che abbraccia i valori della correttezza e della trasparenza.
E’ stato un immenso piacere per noi poter accompagnare Ylda e il suo managent durante la vita del finanziamento. Grazie al suo posizionamento da leader di mercato e alle eccellenti capacita’ del gruppo, siamo certi che Ylda rappresenti un’importante piattaforma di ulteriore crescita per Toi Toi & Dixi.
Negli ultimi anni, l'Italia e' divenuta un mercato di riferimento verso il quale Eurazeo ha dedicato significative risorse. In seguito all’operazione su Ylda nel 2021, nel 2022 abbiamo portato a termine due transazioni: un investimento in PiK a supporto dell'acquisizione di Arbo da parte di Neuberger Berman e l’erogazione di una unitranche nell'acquisizione di Passione Unghie da parte di Trilantic. Nel 2023, malgrado le condizioni di mercato sfavorevoli, abbiamo sottoscritto un unitranche in supporto alla prima acquisizione di Montefiore in Italia, EXA, nonche finanziato l’acquisizione di Value Group da parte di Azimut. Inoltre, negli ultimi anni attraverso la strategia Leveraged Loans abbiamo finanziato Bianalisi, Jakala e Maticmind.
Eurazeo è un investment group leader a livello mondiale, con 33,5 miliardi di euro di asset under management, dei quali 23 miliardi di euro gestiti per conto di investitori istituzionali e retail attraverso le strategie private equity, private debt, real estate e infrastrutture. Eurazeo supporta oltre 600 imprese mid-market, facendo leva sull’impegno di oltre 400 professionisti, la forte esperienza settoriale, il privilegiato accesso ai mercati globali (attraverso 12 uffici tra Europa, Asia e Stati Uniti) e un approccio responsabile alla creazione di valore basato sulla crescita.